El presente trabajo estudia la hipótesis de contagio financiero para las economías de Argentina, Brasil, Colombia y Estados Unidos durante el 16 de enero de 2008 hasta el 26 de octubre de 2016. Para modelar las interrelaciones entre los índices bursátiles de estos países se utilizó un modelo DCC M-GARCH (1,1). Los resultados muestran evidencia estadística a favor de la hipótesis de contagio financiero en la crisis sub-prime del 2008 y la crisis de la deuda soberana europea de 2011, mientras que, se rechaza para la crisis de la deuda soberana argentina de 2014.

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  • Fecha: 2017-05-11
  • Palabras Clave: contagio financiero, crisis financiera, M-GARCH, comovimientos del mercado bursátil
  • Código Jel: F37, G15
  • Número de páginas: 30
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